自营理财产品
“海棠”系列-368天定期开放型理财产品2026年第三季度报告
§1 重要提示
产品管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，但不保证产品本金及收益。理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益。理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。
产品托管人中国工商银行股份有限公司，已复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年07月01日起至2026年09月30日止。
§2 产品概况
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产品名称 |
“海棠”系列-368天定期开放型理财产品 |
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产品登记编码 |
C1079323000121 |
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产品类型 |
固定收益类 |
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报告期末产品存续规模（份） |
1,071,099,036.01 |
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收益类型 |
非保本浮动收益型 |
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发行方式 |
公募 |
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投资范围 |
本期产品理财资金投资于符合监管要求的投资工具，包括：现金、银行存款、中央银行票据、债券回购等货币市场工具，银行间市场或者证券交易所流通交易的同业存单、债券、资产支持证券等有价证券，非标债权、信托计划、资产管理计划或者其他监管机构认可的投资工具等，投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%。 |
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产品成立日 |
2023年12月21日 |
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产品终止日 |
9999年12月31日 |
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杠杆水平 |
106.88% |
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业绩比较基准 |
2.5%-2.9% |
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风险等级 |
R2（中低风险类） |
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产品管理人 |
乐山市商业银行股份有限公司 |
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产品托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
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产品托管户 |
3602000929200811350 |
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币种 |
人民币 |
§3 产品业绩表现
单位：人民币元
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主要财务指标 |
报告期（2026年07月01日-2026年09月30日） |
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1.期末产品资产净值 |
1,165,181,065.22 |
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2.期末产品份额净值 |
1.087837 |
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3.期末产品份额累计净值 |
1.087837 |
2026年第三季度保持对市场的密切关注，运用多种方式为客户创造收益，平均年化收益率约为2.46%。以上收益率是根据理财产品在该时间段内实际收益情况计算得出，实际清算可能因尾差等情况造成差异，投资者所有获得的最终收益以实际支付为准。
§4 报告期内产品投资策略和运作分析
4.1 报告期内产品投资策略和运作分析
产品设立严格符合资管新规要求，投资策略为持有到期。产品自2023年12月21日成立以来，累计管理规模1,071,099,036.01元，截2026年09月30日，净值1,165,181,065.22。
4.2 报告期内产品主要投资风险
产品的投资品种价格受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而波动，导致收益水平变化产生风险。主要包括：政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、再投资风险等。
4.3 产品流动性风险分析
本产品流动性风险整体可控，所配置的资产剩余期限或开放周期短于或等于产品期限，截止报告日未采用杠杆融资策略。
§5 投资组合报告
5.1 产品投资资产种类
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序号 |
项目 |
市值(元) |
占组合资产比例(%) |
|
1 |
固定收益投资 |
1,020,976,207.23 |
81.98 |
|
|
其中：债券 |
1,020,976,207.23 |
81.98 |
|
|
资产支持证券 |
0.00 |
0.00 |
|
2 |
权益投资 |
0.00 |
0.00 |
|
|
其中：股票 |
0.00 |
0.00 |
|
3 |
基金投资 |
0.00 |
0.00 |
|
4 |
资管计划 |
223,375,083.88 |
17.94 |
|
5 |
金融衍生品投资 |
0.00 |
0.00 |
|
6 |
买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
|
7 |
银行存款和结算备付金合计 |
1,009,586.44 |
0.08 |
|
8 |
其他资产 |
0.00 |
0.00 |
|
|
合计 |
1,245,360,877.55 |
100.00 |
5.2 前十大资产持仓情况（穿透前）
|
序号 |
资产名称 |
资产类别 |
资产市值(元) |
占比（%） |
|
1 |
23大连银行永续债01 |
债券 |
106,749,012.33 |
8.57 |
|
2 |
24秦皇岛银行永续债01 |
债券 |
106,647,432.88 |
8.56 |
|
3 |
25绵阳商行永续债01 |
债券 |
104,662,605.48 |
8.40 |
|
4 |
24富滇银行二级资本债01 |
债券 |
104,257,960.27 |
8.37 |
|
5 |
百瑞安鑫增利 |
信托计划 |
101,139,178.08 |
8.12 |
|
6 |
25凉山发展PPN001 |
债券 |
92,926,610.14 |
7.46 |
|
7 |
21长城华西银行二级02 |
债券 |
83,695,506.85 |
6.72 |
|
8 |
24齐商银行永续债01 |
债券 |
83,603,204.63 |
6.71 |
|
9 |
22长城华西二级资本债01 |
债券 |
76,869,445.89 |
6.17 |
|
10 |
24沧州银行二级资本债01 |
债券 |
63,238,913.42 |
5.08 |
5.2 前十大资产持仓情况（穿透后）
|
序号 |
资产名称 |
资产类别 |
资产市值(元) |
占比（%） |
|
1 |
23大连银行永续债01 |
债券 |
106,749,012.33 |
8.57 |
|
2 |
24秦皇岛银行永续债01 |
债券 |
106,647,432.88 |
8.56 |
|
3 |
25绵阳商行永续债01 |
债券 |
104,662,605.48 |
8.40 |
|
4 |
24富滇银行二级资本债01 |
债券 |
104,257,960.27 |
8.37 |
|
5 |
25凉山发展PPN001 |
债券 |
92,926,610.14 |
7.46 |
|
6 |
21长城华西银行二级02 |
债券 |
83,695,506.85 |
6.72 |
|
7 |
24齐商银行永续债01 |
债券 |
83,603,204.63 |
6.71 |
|
8 |
22长城华西二级资本债01 |
债券 |
76,869,445.89 |
6.17 |
|
9 |
24沧州银行二级资本债01 |
债券 |
63,238,913.42 |
5.08 |
|
10 |
26进出04 |
债券 |
60,242,532.33 |
4.84 |
