自营理财产品
乐山市商业银行福乐系列189天定期开放型理财产品2025年下半年报告
§1 重要提示
产品管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
产品托管人中国工商银行股份有限公司，已复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年07月01日起至2025年12月31日止。
§2 产品概况
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产品名称 |
福乐系列189天定期开放型理财产品 |
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产品登记编码 |
C1079324000004 |
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产品类型 |
固定收益类 |
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报告期末产品存续规模（份） |
887,086,856.59 |
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收益类型 |
非保本浮动收益型 |
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发行方式 |
公募 |
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投资范围 |
本期产品理财资金投资于符合监管要求的投资工具，包括：现金、银行存款、中央银行票据、债券回购等货币市场工具，银行间市场或者证券交易所流通交易的同业存单、债券、资产支持证券等有价证券，非标债权、信托计划、资产管理计划或者其他监管机构认可的投资工具等，投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%。 |
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产品成立日 |
2024年05月15日 |
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产品终止日 |
9999年12月31日 |
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杠杆水平 |
100.56% |
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业绩比较基准 |
0.021-0.028 |
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风险等级 |
R2（中低风险类） |
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产品管理人 |
乐山市商业银行股份有限公司 |
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产品托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
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币种 |
人民币 |
§3 产品业绩表现
单位：人民币元
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主要财务指标 |
报告期（2025年07月01日-2025年12月31日） |
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1.期末产品资产净值 |
929,286,271.93 |
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2.期末产品份额净值 |
1.047571 |
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3.期末产品份额累计净值 |
1.047571 |
2025年下半年保持对市场的密切关注，运用多种方式为客户创造收益，平均年化收益率约为2.30%
§4 报告期内产品投资策略和运作分析
4.1 报告期内产品投资策略和运作分析
产品设立严格符合资管新规要求，投资策略为持有到期。产品自2024年05月15日成立以来，累计管理规模887,086,856.59元，截2025年12月31日，净值929,286,271.93。
4.2 报告期内产品主要投资风险
产品的投资品种价格受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而波动，导致收益水平变化产生风险。主要包括：政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、再投资风险等。
4.3 产品流动性风险分析
本产品流动性风险整体可控，所配置的资产剩余期限或开放周期短于或等于产品期限，截止报告日未采用杠杆融资策略。
§5 投资组合报告
5.1 产品投资资产种类
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序号 |
项目 |
市值(元) |
占组合资产比例(%) |
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1 |
固定收益投资 |
538,726,587.53 |
57.65 |
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|
其中：债券 |
538,726,587.53 |
57.65 |
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|
资产支持证券 |
0.00 |
0.00 |
|
2 |
权益投资 |
0.00 |
0.00 |
|
|
其中：股票 |
0.00 |
0.00 |
|
3 |
基金投资 |
0.00 |
0.00 |
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4 |
资管计划 |
391,587,844.13 |
41.90 |
|
5 |
金融衍生品投资 |
0.00 |
0.00 |
|
6 |
买入返售金融资产 |
0.00 |
0.00 |
|
7 |
银行存款和结算备付金合计 |
4,167,066.99 |
0.45 |
|
8 |
其他资产 |
0.00 |
0.00 |
|
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合计 |
934,481,498.65 |
100.00 |
5.2 前十大资产持仓情况
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序号 |
资产名称 |
资产市值(元) |
占比（%） |
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1 |
国联信托添惠2号 |
202,642,410.96 |
21.69 |
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2 |
百瑞安鑫增利-03 |
167,928,863.01 |
17.97 |
|
3 |
22顺投债 |
92,378,619.18 |
9.89 |
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4 |
23沧州银行二级资本债01 |
89,340,841.07 |
9.56 |
|
5 |
21长城华西银行二级01 |
77,048,868.93 |
8.25 |
|
6 |
23绵阳商行二级资本债01 |
63,277,603.56 |
6.77 |
|
7 |
21长城华西银行二级02 |
61,341,447.95 |
6.56 |
|
8 |
25达州02 |
50,955,863.02 |
5.45 |
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9 |
24富滇银行二级资本债01 |
42,987,692.58 |
4.60 |
|
10 |
23农发13 |
40,526,219.73 |
4.34 |
